林本利博士（活道教育中心創辦人）

過去幾年，大量港人移民，大部分是在職人士帶同子女移民，令香港人口老化問題日趨嚴重。信徒移民的比率更遠高於非信徒，不少教會流失兩三成會友，會友年齡中位數上升至超過六十歲。退休教牧同工和會友沒有工作收入，擔心積蓄不夠應付生活所需，對教會、神學院和福音機構的奉獻隨之減少，大大影響教會內外的宣教、培育和社關工作。

信徒相信金錢財富是上帝的祝福，每個人是財富管理者，不是最終擁有者，死後不能帶走，在世有屬天責任好好管理財富。信徒在地上生活，不應只顧累積財寶，但亦不應缺乏長遠規劃，忽略了為可能長達數十年的退休生活做好準備。箴言提醒我們「夏天聚斂的，是智慧之子；收割時沉睡的，是貽羞之子。」(箴10：5)

筆者2011年從理大提早退休，開展人生下半場，大約一半工作時間用作理財教育。過去在教會內外遇上不少理財不善的人，當中包括熱心事奉的主內肢體；希望透過理財教育，鼓勵信徒和非信徒學習和實踐《聖經》教導，審慎理財，為退休生活做好準備。如此，信徒退休後繼續事奉和見證上帝，退而不休亦不憂，真正感受到「耶和華所賜的福使人富足，並不加上憂慮。」(箴10：12)

退休財務規劃

退休財務規劃第一步是先估算所需金額，然後再按個人風險承擔能力，決定投資組合和預期投資回報。退休人士可先計算每月生活開支，再應用「300法則」，即把每月開支乘以300，推算出退休金所需金額。

舉例一對退休夫婦，已經擁有一個700萬元的自住單位，不用供樓，每月其他開支約1萬元，退休金便需要大約1萬元X300=300萬元。這「300法則」是預期每年投資回報為4%，300萬元退休金一年便可以帶來12萬元（300萬X4%）的投資收入，即每月可以花費1萬元。若每月開支2萬元，便需要準備600萬元退休金(600萬X4%=24萬)。

通脹是退休人士的「敵人」，若然物價每年上漲2%，通脹會蠶食投資收入的購買力。因此，退休資產不可以全部是債券或者定期存款，因這些資產主要用作收息，到期日只能取回本金，不會升值。退休人士始終要冒一定風險，購入一些相對穩陣的股票，長期持有。除了每年賺取約4厘股息外，股價還會上升，收息連升值，每年投資回報可望有8%至10%。加入股票後，整個退休投資組合，不論是資產值抑或投資收入，每年能跟隨通脹升值2%，讓退休人士有足夠收入安享晚年。

筆者從理大提早退休後，把物業以外的資金，約三分一用作購買股票，三分一用作購買企業債券，餘下三分一用作敘做定存，認購政府債券，購買保險，以及保留一些流動現金（港元或美元），以備不時之需，或趁低吸納優質股票和債券。過去14年，整個退休投資組合(包括物業)，除了每年收息4%外，每年資產升值亦足夠抵銷同期約40%的通脹。

善用政府資源

過去十多年，面對香港人口老化，特區政府透過香港按揭證券有限公司，先後推出安老按揭(逆按)，終身年金和保單逆按計劃，即所謂「退休三寶」。「退休三寶」協助擁有一定資產、又不懂投資的退休人士，自製長糧，每月收取穩定收入，作為退休之用。

舉例來說，一對65歲夫婦，擁有一個不用供款的700萬元自住物業，另外有300萬元退休金(包括其他積蓄)。首先他們可以把物業用作申請安老按揭，固定息率為每100萬元樓價每月收取2,310元，700萬元樓價以固定息率計算，每月可得16,170元年金，直至終老。

此外，二人可把240萬元退休金認購政府終身年金。男性每購入100萬元，月收5,800元，女性每購入100萬元則月收5,300元(因預期壽命較長)。丈夫及妻子各購入120萬元的終身年金，合共 240萬元，丈夫每月可得6,960元，妻子每月可得6,360元，合共13,320元。

現時申領長者生活津貼，自住物業和終身年金不計算作資產，安老按揭的收入亦不計算作收入，資產上限為61.6萬元，入息上限為每月16,440元。上述65歲夫婦把物業用作申請安老按揭，每月可得16,000多元；300萬元退休金，用240萬元認購終身年金，每月有13,000多元，剩下60萬元每月可賺千多元利息。二人亦符合申領資格，每人每月再獲4,250元長津，每月合共8,500元。以上各項加起來每月差不多有4萬元，一年有近48萬元，足夠應付退休生活所需。

比對十多年前尚未出現退休三寶時的情況，擁有700萬元自住物業，300萬元退休金，千萬身家的夫婦，即使能夠做到每年賺取4厘股息及利息，亦不過12萬元（300萬×4%）投資收入，二人每月有1萬元，只可勉強應付生活所需。

結語

因此，教牧同工和會友要有計劃和恆心，努力工作賺取收入，每月把30%至40%收入儲起，用作投資和置業，在三十至四十多年的職場生涯，應可以為退休生活作好準備。退休後善用自住物業、和退休金自製長糧，連同長者生活津貼，每人每月不難取得約20,000元的收入。即使退休後沒有工作收入，每月仍有投資收入和長者生活津貼，便應繼續遵行至少「十一奉獻」，讓教會、神學院和福音機構有足夠資源，推動各項事工的發展。

(本文部分內容取自作者新書《好好理財變老無憂》。)

原載於《建道通訊》221期，2025年10月，頁8-9。